半单双中特网|063期合数单双中特|
歡迎來到中國產業信息網設為首頁|加入收藏|網站地圖|繁體|產業網微薄

中國產業信息網新聞中心

產業網 > 新聞中心 > 財經研究 > 正文

通信行業:通信新周期:聚焦5G+云雙主線

2020年01月03日 17:52:13字號:T|T

    5G商用元年正式開啟,看好通信業景氣周期。2019年6月6日5G牌照正式頒發,9月1日正式開啟5G商用,5G商用元年正式開啟。根據三大運營商年初規劃,今年的資本開支將超過3000億元,結束了2016年以來連續的負增長態勢。回顧3G/4G時代,我們相信2019年將成為運營商資本開支拐點,我們認為通信行業將迎來3~5年的新一輪景氣周期。2020年,5G將帶給通信行業一輪新的高景氣行情,我們建議關注2條主線:5G基建產業鏈以及云計算信息流量產業鏈,同時建議關注5G應用產業鏈,重點關注光模塊,物聯網及運營商等細分板塊。

    5G基建產業鏈:運營商規模招標陸續啟動,5G基建再加速。2019年三大運營商已完成建設5G基站近13萬站,預計2020年將新建5G基站80萬站以上,同時有線網建設也將展開。5G建設將帶給相關產業鏈公司長期的業績保障,2020年業績有望大幅提升。2020年我們看好5G基建產業鏈公司業績的確定性與投資性機會。無線側:2020年無線網絡建設仍將維持高景氣度,基站天線、射頻器件等行業依然是5G產業鏈中確定性較強的領域,公司訂單和業績有望加速釋放,但需警惕高位回落的風險;有線側:隨著運營商傳輸網和承載網招標工作的進行,2020年有線側的投資將提升,主設備商和光模塊供應商將率先受益。

    建議關注:華工科技、中興通訊、滬電股份、世嘉科技、中際旭創、光迅科技。

    云計算信息流量產業鏈:流量爆發拉動數據中心基礎設施需求,產品和技術迭代及投資提升帶來行業高景氣度。伴隨著互聯網基礎設施的普及和升級更新,移動設備和智能設備數的逐年增長,數據流量呈爆發態勢。不斷增長的流量是IDC行業長期增長的內在邏輯。云廠商巨頭資本開支在19Q3回暖,產業景氣度正逐步回升,我們認為此時是去庫存周期的末端,預計2020年為資本開支大年,技術上數通光模塊將在2020年向400G演進,同時邊緣計算也逐步體現其價值,技術迭代和Capax提升共振將保證信息基建產業鏈持續高景氣,建議關注光模塊、云計算設備、IDC領域龍頭。

    建議關注:光環新網、寶信軟件、數據港、浪潮信息、紫光股份、星網銳捷、中際旭創、新易盛、華工科技、劍橋科技。

    5G應用物產業鏈:時機漸成熟,靜待花盛開。2019年中國物聯網行業發展迅速市場規模預計達1.5萬億,三大運營商物聯網連接數將達到11-12億,并預計在未來保持高增長。物聯網的技術、政策及環境等均逐漸成熟,5G通信技術發展將帶來新突破,物聯網應用在未來兩年將有望在2B端率先迎來爆發。建議關注物聯網模組、終端領域標的。

    建議關注:移遠通信、移為通信、廣和通、億聯網絡、中海達、華測導航。

    風險提示:5G建設不及預期,云計算產業發展不及預期風險,物聯網進程不及預期風險;產業政策風險等。

中國產業信息網微信公眾號中國產業信息網微信公眾號 中國產業信息網微信服務號中國產業信息網微信服務號
版權提示:中國產業信息網倡導尊重與保護知識產權,對有明確來源的內容注明出處。如發現本站文章存在版權、稿酬或其它問題,煩請聯系我們,我們將及時與您溝通處理。聯系方式:[email protected]、010-60343812。
 

精彩圖片

 

 

 

 

 排行榜產經研究數據

半单双中特网
诚赢成达配资 贵阳麻将app 云南20选8快乐十 南国七星彩论坛七星 qq麻将手机版官方下载 贵州省十一选五 嘉盛投资 贵州快三一定牛 股票推荐 和讯 麻将机怎么关不升牌